Verständnis_der_Schulden Service Deckungsquote: Berechnung_und Bedeutung


Ausgabe: Berechnen drücken

Formel:DSCR-=-Nettoeinkommen-aus-operativer-Tätigkeit-/-Gesamtschuldenservice

Verständnis-des-Schuldenserviceverhältnisses-(DSCR)

Das-Schuldenserviceverhältnis-(DSCR)-ist-eine-wichtige-Kennzahl-in-der-Finanzwelt,-um-die-Fähigkeit-einer-Einheit,-sei-es-eine-Einzelperson,-ein-Unternehmen-oder-eine-Regierung,-genug-Einnahmen-zu-generieren,-um-ihre-Schuldenzahlungen-zu-decken,-zu-bewerten.

Der-DSCR-ist-ein-wesentliches-Werkzeug-für-Kreditgeber-und-Investoren,-da-er-Einblicke-in-die-finanzielle-Gesundheit-und-das-Risikoniveau-der-Einheit-gibt,-die-ein-Darlehen-oder-eine-Investition-sucht.-Ein-DSCR-von-mehr-als-1-zeigt-an,-dass-die-Einheit-mehr-als-genug-Einkommen-erwirtschaftet,-um-ihre-Schuldenverpflichtungen-zu-erfüllen.-Umgekehrt-signalisiert-ein-DSCR-von-weniger-als-1-potenziellen-finanziellen-Stress,-da-die-Einheit-nicht-genug-verdient,-um-ihre-Schulden-zu-decken.

Aufschlüsselung-der-DSCR-Formel

Die-Formel-zur-Berechnung-des-DSCR-lautet:

DSCR-=-Nettoeinkommen-aus-operativer-Tätigkeit-/-Gesamtschuldenservice

Gehen-wir-näher-darauf-ein,-was-jede-Komponente-bedeutet:

  • Nettoeinkommen-aus-operativer-Tätigkeit-(NOI):-Dies-ist-das-Einkommen,-das-aus-den-operativen-Tätigkeiten-eines-Unternehmens-oder-einer-Immobilie-generiert-wird,-abzüglich-der-Betriebsausgaben.-Es-wird-oft-in-USD-gemessen.
  • Gesamtschuldenservice:-Dies-umfasst-alle-erforderlichen-Schuldzahlungen-innerhalb-eines-bestimmten-Zeitraums,-einschließlich-sowohl-der-Haupt--als-auch-der-Zinszahlungen.-Es-wird-ebenfalls-typischerweise-in-USD-gemessen.

Beispielrechnung

Stellen-Sie-sich-vor,-Sie-analysieren-eine-Immobilieninvestition.-Die-Immobilie-erzielt-ein-jährliches-Nettoeinkommen-aus-operativer-Tätigkeit-(NOI)-von-100.000-USD.-Der-jährliche-Schuldendienst,-der-sowohl-die-Tilgungs--als-auch-die-Zinszahlungen-umfasst,-beträgt-80.000-USD.

Anwendung-der-DSCR-Formel:

DSCR-=-100.000-USD-/-80.000-USD-=-1,25

Ein-DSCR-von-1,25-bedeutet,-dass-die-Immobilie-das-1,25-fache-des-benötigten-Betrags-zur-Deckung-ihres-Schuldendienstes-erwirtschaftet,-was-auf-eine-gesunde-finanzielle-Stellung-hinweist.

Komponenten-und-zusätzliche-Details

Nettoeinkommen-aus-operativer-Tätigkeit-(NOI):-Dies-wird-berechnet-als-die-Gesamteinnahmen-aus-dem-Betrieb-abzüglich-der-Betriebsausgaben.-Zu-den-Einnahmen-können-Mieten,-Verkäufe-und-andere-Einkommensströme-gehören.-Zu-den-Betriebsausgaben-können-Instandhaltung,-Versorgungsunternehmen,-Gehälter-und-andere-Kosten-gehören,-die-notwendig-sind,-um-das-Unternehmen-oder-die-Immobilie-zu-betreiben.

Gesamtschuldenservice:-Dies-umfasst-alle-Zahlungen,-die-über-den-gegebenen-Zeitraum-hinweg-zu-leisten-sind.-Bei-Darlehen-würden-sowohl-die-Zinszahlungen-als-auch-alle-fälligen-Tilgungszahlungen-während-dieses-Zeitraums-inbegriffen-sein.

Hier-erfahren-Sie,-wie-jede-Komponente-zur-DSCR-Berechnung-beiträgt:

  • Einnahmen:-Es-ist-wichtig,-alle-Einkommensströme-einzubeziehen,-um-eine-genaue-Messung-des-NOI-zu-erhalten.
  • Ausgaben:-Stellen-Sie-sicher,-dass-nur-Betriebsausgaben-abgezogen-werden,-nicht-betriebsfremde-Ausgaben-wie-Investitionen.
  • Schuldenzahlungen:-Erfassen-Sie-genau-alle-erforderlichen-Schuldzahlungen,-einschließlich-zusätzlicher-Verpflichtungen-wie-Balloon-Zahlungen-oder-variabler-Zinssätze.

Real-Life-Beispiel:-Darlehen-für-ein-kleines-Unternehmen

Betrachten-wir-ein-kleines-Unternehmen,-das-ein-Darlehen-für-eine-Expansion-aufnehmen-möchte.-Das-Unternehmen-hat-ein-jährliches-NOI-von-150.000-USD-und-seine-jährlichen-Gesamtschuldenserviceanforderungen-betragen-100.000-USD.

Anwendung-der-DSCR-Formel,-wir-erhalten:

DSCR-=-150.000-USD-/-100.000-USD-=-1,5

Ein-DSCR-von-1,5-zeigt,-dass-das-Unternehmen-das-1,5-fache-des-Einkommens-erzeugt,-das-erforderlich-ist,-um-seine-Schuldzahlungen-zu-decken.-Dies-weist-auf-ein-relativ-geringes-Risiko-für-die-Kreditgeber-hin,-was-es-wahrscheinlicher-macht,-dass-das-Unternehmen-das-Darlehen-erhält.

FAQs

Was-ist-ein-guter-DSCR?

Ein-DSCR-von-mehr-als-1-wird-allgemein-als-positiv-angesehen,-da-dies-darauf-hinweist,-dass-die-Einheit-ihre-Schuldzahlungen-decken-kann.-Ein-DSCR-von-1,25-oder-höher-wird-von-Kreditgebern-typischerweise-bevorzugt,-da-dies-eine-Sicherheitsmarge-suggeriert.

Kann-der-DSCR-zu-hoch-sein?

Während-ein-hoher-DSCR-auf-ein-geringes-Schuldenrisiko-hinweist,-könnte-ein-extrem-hoher-DSCR-darauf-hindeuten,-dass-die-Einheit-keine-vorhandenen-Hebel-effektiv-nutzt.-Strategische-Schulden-können-manchmal-dazu-beitragen,-Wachstum-zu-fördern.

Wie-kann-ein-Unternehmen-seinen-DSCR-verbessern?

Ein-Unternehmen-kann-seinen-DSCR-durch-Erhöhung-seines-Nettoeinkommens-aus-operativer-Tätigkeit-durch-Umsatzwachstum-oder-Kostensenkung-verbessern-und-durch-Refinanzierung-bestehender-Schulden,-um-die-Gesamtschuldenzahlungen-zu-verringern.

Zusammenfassung

Zusammenfassend-ist-das-Schuldenserviceverhältnis-(DSCR)-ein-entscheidendes-Werkzeug-zur-Bewertung-der-finanziellen-Gesundheit-und-des-Risikos,-das-mit Einheiten verbunden ist, die Darlehen oder Investitionen suchen. Das Verständnis und die genaue Berechnung des DSCR können Kreditgebern und Kreditnehmern helfen, fundierte finanzielle Entscheidungen zu treffen.

Tags: Finanzen, Schulden, Geschäft