calculadora de diferencial de crédito comprender la prima de riesgo

Introducción-al-Calculador-de-Diferencial-de-Crédito

Los-diferenciales-de-crédito-representan-una-de-las-métricas-más-reveladoras-en-el-mundo-de-las-finanzas,-proporcionando-claridad-sobre-la-prima-de-riesgo-sobre-la-tasa-libre-de-riesgo.-Cuando-los-inversores-prestan-dinero,-enfrentan-el-riesgo-de-no-ser-reembolsados.-Este-riesgo-está-encapsulado-en-el-diferencial-de-crédito.

El-diferencial-de-crédito-se-determina-utilizando:

Fórmula:

creditSpread-=-precioDelSwapDeIncumplimientoDeCrédito---tasaDeInterésLibreDeRiesgo

Donde:

• precioDelSwapDeIncumplimientoDeCrédito-=-el-costo-de-un-swap-de-incumplimiento-de-crédito-(CDS)-expresado-en-puntos-básicos-(bps).
• tasaDeInterésLibreDeRiesgo-=-el-rendimiento-de-un-activo-teóricamente-libre-de-riesgo,-generalmente-bonos-del-Tesoro,-expresado-en-puntos-básicos-(bps).

Entradas:

• precioDelSwapDeIncumplimientoDeCrédito-(en-puntos-básicos,-bps):-Esto-representa-la-prima-pagada-por-el-comprador-de-protección-contra-el-incumplimiento-de-una-entidad.
• tasaDeInterésLibreDeRiesgo-(en-puntos-básicos,-bps):-Esto-refleja-el-rendimiento-de-un-bono-libre-de-riesgo,-como-un-bono-del-Tesoro-de-EE.UU.

Salidas:

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• diferencialDeCrédito-(en-puntos-básicos,-bps):-Esta-es-la-diferencia-entre-el-precio-del-CDS-y-la-tasa-de-interés-libre-de-riesgo,-indicando-el-rendimiento-adicional-que-un-inversor-obtiene-por-asumir-el-riesgo-crediticio.

Ejemplo-de-Uso:

Considere-un-escenario-donde-un-inversor-está-evaluando-un-bono-corporativo-emitido-por-la-Compañía-ABC.-El-precioDelSwapDeIncumplimientoDeCrédito-para-la-Compañía-ABC-es-de-250-puntos-básicos,-mientras-que-la-tasa-libre-de-riesgo,-representada-por-el-rendimiento-de-un-bono-del-Tesoro-de-EE.UU.,-es-de-100-puntos-básicos.

Insertando-estos-valores-en-la-fórmula:

diferencialDeCrédito-=-250---100-=-150-puntos-básicos

Esto-implica-que-el-inversor-requiere-un-rendimiento-adicional-de-150-puntos-básicos-para-compensar-el-riesgo-crediticio-asociado-con-el-bono-corporativo-comparado-con-el-bono-del-Tesoro-libre-de-riesgo.

Validación-de-Datos

Los-números-deben-ser-no-negativos-y-reflejar-de-manera-realista-las-condiciones-del-mercado.-Las-entradas-que-lleven-a-diferencias-negativas-deben-producir-un-mensaje-de-error-indicando-posibles-errores-de-datos.

Aplicación-en-la-Vida-Real

Entender-los-diferenciales-de-crédito-es-esencial-para-los-gestores-de-carteras-e-inversores-que-profundizan-en-los-valores-de-renta-fija.-Ofrece-una-perspectiva-sobre-la-tolerancia-al-riesgo-y-el-sentimiento-del-mercado-respecto-al-riesgo-crediticio.

Preguntas-Frecuentes

¿Qué-es-un-Swap-de-Incumplimiento-de-Crédito-(CDS)?

Un-swap-de-incumplimiento-de-crédito-es-un-derivado-financiero-que-funciona-como-una-póliza-de-seguro-donde-una-parte,-el-comprador,-paga-una-tarifa-periódica-a-otra-parte,-el-vendedor,-para-compensar-el-riesgo-de-incumplimiento-de-un-préstamo-o-bono-por-parte-del-emisor.

¿Por-qué-es-importante-la-Tasa-de-Interés-Libre-de-Riesgo?

La-tasa-de-interés-libre-de-riesgo-sirve-como-referencia-para-medir-la-prima-de-riesgo-adicional-que-los-inversores-exigen-por-asumir-riesgo-crediticio.

Resumen

El-Calculador-de-Diferencial-de-Crédito-ayuda-a-los-inversores-a-evaluar-el-rendimiento-adicional-sobre-la-tasa-libre-de riesgo que los compensa por el riesgo crediticio. Esto es fundamental para evaluar el riesgo total de inversión en bonos o cualquier forma de financiamiento de deuda.

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