comprendre le taux de couverture du service de la dette calcul et signification
Formule: Le-ratio-de-couverture-du-service-de-la-dette-(DSCR)-est-une-mesure-cruciale-utilisée-en-finance-pour-évaluer-la-capacité-d'une-entité,-qu'il-s'agisse-d'un-individu,-d'une-entreprise-ou-d'un-gouvernement,-à-générer-suffisamment-de-revenus-pour-couvrir-ses-paiements-de-dette.- Le-DSCR-est-un-outil-essentiel-pour-les-prêteurs-et-les-investisseurs-car-il-fournit-un-aperçu-de-la-santé-financière-et-du-niveau-de-risque-de-l'entité-cherchant-un-prêt-ou-un-investissement.-Un-DSCR-supérieur-à-1-indique-que-l'entité-génère-plus-de-revenus-qu'il-n'en-faut-pour-couvrir-ses-obligations-de-dette.-À-l'inverse,-un-DSCR-inférieur-à-1-signale-un-stress-financier-potentiel,-car-l'entité-ne-génère-pas-suffisamment-pour-couvrir-ses-dettes. La-formule-pour-calculer-le-DSCR-est-: Voyons-ce-que-signifie-chaque-composant-: Imaginons-que-vous-analysiez-un-investissement-immobilier.-La-propriété-génère-un-revenu-opérationnel-net-(NOI)-de-100-000-$-par-an.-Le-service-annuel-de-la-dette,-y-compris-le-principal-et-les-intérêts,-s'élève-à-80-000-$. En-utilisant-la-formule-DSCR-: Un-DSCR-de-1,25-signifie-que-la-propriété-génère-1,25-fois-le-montant-nécessaire-pour-couvrir-son-service-de-la-dette,-indiquant-une-bonne-santé-financière. Revenus-opérationnels-nets-(NOI)-:-Ils-sont-calculés-comme-le-revenu-total-des-opérations-moins-les-dépenses-opérationnelles.-Les-revenus-peuvent-inclure-les-loyers,-les-ventes,-et-toutes-autres-sources-de-revenus.-Les-dépenses-opérationnelles-peuvent-inclure-l'entretien,-les-services-publics,-les-salaires-et-d'autres-coûts-essentiels-à-la-gestion-de-l'entreprise-ou-de-la-propriété. Service-de-la-dette-totale-:-Il-inclut-tous-les-paiements-requis-au-cours-de-la-période-donnée.-Pour-les-prêts,-cela-inclurait-à-la-fois-les-paiements-d'intérêts-et-les-remboursements-de-principal-dus-pendant-cette-période. Voici-comment-chaque-composant-contribue-au-calcul-du-DSCR-: Considérons-une-petite-entreprise-qui-cherche-à-obtenir-un-prêt-pour-expansion.-L'entreprise-a-un-NOI-de-150-000-$-par-an-et-ses-obligations-de-service-de-dette-totale-s'élèvent-à-100-000-$-par-an. En-utilisant-la-formule-DSCR,-nous-obtenons-: Un-DSCR-de-1,5-montre-que-l'entreprise-produit-1,5-fois-les-revenus-nécessaires-pour-couvrir-ses-paiements-de-dette.-Cela-indique-un-risque-relativement-faible-pour-les-prêteurs,-ce-qui-augmente-les-chances-pour-l'entreprise-d'obtenir-le-prêt. Un-DSCR-supérieur-à-1-est-généralement-considéré-comme-positif,-indiquant-que-l'entité-peut-couvrir-ses-paiements-de-dette.-Un-DSCR-de-1,25-ou-plus-est-généralement-préféré-par-les-prêteurs,-suggérant-une-marge-de-sécurité. Bien-qu'un-DSCR-élevé-indique-un-faible-risque-de-dette,-un-DSCR-excessivement-élevé-pourrait-indiquer-que-l'entité-n'utilise-pas-efficacement-la-levier-disponible.-Une-dette-stratégique-peut-parfois-aider-à-stimuler-la-croissance. Une-entreprise-peut-améliorer-son-DSCR-en-augmentant-ses-revenus-opérationnels-nets-par-la-croissance-des-revenus-ou-la-réduction-des-coûts-et-en-refinançant-la-dette-existante-pour-réduire-les-paiements-de-service-de-la-dette-totale. En-résumé,-le-ratio-de-couverture-du-service-de-la-dette-(DSCR)-est-un-outil-crucial-pour-évaluer-la-santé-financière-et-le-risque-des-entités-recherchées-en prêts ou en investissements. Comprendre et calculer avec précision le DSCR peut aider à la fois les prêteurs et les emprunteurs à prendre des décisions financières éclairées.DSCR-=-Revenus-opérationnels-nets-/-Service-de-la-dette-totaleComprendre-le-ratio-de-couverture-du-service-de-la-dette-(DSCR)
Démystifier-la-formule-DSCR
DSCR-=-Revenus-opérationnels-nets-/-Service-de-la-dette-totaleExemple-de-calcul
DSCR-=-100-000-USD-/-80-000-USD-=-1,25Composantes-et-détails-supplémentaires
Exemple-réel-:-prêt-pour-petite-entreprise
DSCR-=-150-000-USD-/-100-000-USD-=-1,5FAQ
Quel-est-un-bon-DSCR-?
Le-DSCR-peut-il-être-trop-élevé-?
Comment-une-entreprise-peut-elle-améliorer-son-DSCR-?
Résumé