कैप रेट कैलकुलेटर: मास्टर रियल एस्टेट निवेश विश्लेषण

संपत्ति लाभ क्षमता को अनलॉक करना

कल्पना करें कि आप ऑस्टिन, टेक्सास में एक आकर्षक डुप्लेक्स के सामने खड़े हैं। विक्रेता $850,000 चाहता है। वर्तमान किरायेदार कुल $8,000/महीना का भुगतान करते हैं, लेकिन आप रखरखाव और करों पर $3,000/महीना खर्च करेंगे। आप जल्दी से कैसे आकलन करेंगे कि यह एक सुनहरा अवसर है या एक पैसे का गड्ढा? पूंजीकरण दर रियल एस्टेट निवेशक का कंपास।

घटक को तोड़ना

खरीद मूल्य: आपकी प्रारंभिक हिस्सेदारी

यह आपका कुल अधिग्रहण लागत है यूएसडी में। हमारे ऑस्टिन डुप्लेक्स उदाहरण के लिए: $850,000। हमेशा वास्तविक खरीद मूल्य का उपयोग करें, प्रॉपर्टी मूल्यांकन नहीं।

सकल मासिक आय: राजस्व इंजन

सभी किराया और सहायक आय धाराएं। यदि डुप्लेक्स किराए से $8,000 मासिक उत्पन्न करता है और संदूक मशीनों से $200, तो आपका कुल $8,200/मासिक है।

संचालन व्यय: वास्तविकता की जांच

संपत्ति को कार्यात्मक रखने की मासिक लागत:

• संपत्ति कर
• बीमा
• रखरखाव
• उपकर (यदि मालिक द्वारा भुगतान किया गया)

मोर्गेज भुगतान को बाहर करें - कैप रेट संपत्ति के प्रदर्शन को मापता है, वित्तपोषण के निर्णयों को नहीं।

वास्तविक दुनिया का अनुप्रयोग

7.06% क्यों महत्वपूर्ण है

हमारा ऑस्टिन डुप्लेक्स उदाहरण 7.06% कैप रेट देता है। तुलना में:

• राष्ट्रीय औसत: 5-8%
• REIT रिटर्न: 4-6%
• एसएंडपी 500 औसत: 10% (उच्च जोखिम के साथ)

यह निवेशकों को बाजारों और संपत्ति वर्गों में संपत्तियों की तुलना करने में मदद करता है।

डेटा सत्यापन अनिवार्यताएँ

• खरीद मूल्य > $0
• सकल आय ≥ $0
• कार्यशील व्यय ≥ $0
• NOI (नेट ऑपरेटिंग आय) ≥ $0

सामान्य प्रश्न: कैप रेट की रहस्योद्घाटन

क्या 10% कैप रेट हमेशा 5% से बेहतर होती है?

A: आवश्यक नहीं। उच्च कैप दरें अक्सर उच्च जोखिम वाले बाजारों का संकेत देती हैं। एक गिरते हुए क्षेत्र में 10% कैप दर वाली संपत्ति, एक बढ़ते तकनीकी केंद्र में 5% वाली संपत्ति से अधिक जोखिमपूर्ण हो सकती है।

क्या मुझे संपत्ति प्रबंधन शुल्क शामिल करना चाहिए?

A: हाँ - अगर आप उन्हें भुगतान करते हैं। संचालन व्यय में सभी लागतें शामिल होती हैं ताकि निवास बनाए रखा जा सके, जिसमें प्रबंधन (आमतौर पर किराए का 8-12%) शामिल है।

प्रश्न: यह नकद पर नकद वापसी से कैसे भिन्न है?

A: कैप दर संपत्ति के प्रदर्शन को वित्तपोषण से स्वतंत्र रूप से मूल्यांकित करती है। कैश-ऑन-कैश बंधक भुगतान और ऋण की शर्तों को ध्यान में रखता है।

निवेशक का दृष्टिकोण

मियामी में 12-यूनिट अपार्टमेंट परिसर का दौरा करते समय, निवेशक मारिया गोमेज़ गणना करती हैं:

• खरीद मूल्य: $2.9 मिलियन
• मासिक आय: $32,000
• मासिक व्यय: $14,500

उसकी कैप दर की गणना:
वार्षिक NOI = ($32,000 - $14,500) × 12 = $210,000
कैप रेट = ($210,000 / $2,900,000) × 100 = 7.24%

यह मारिया को उसके फीनिक्स पोर्टफोलियो की 6.8% की औसत के खिलाफ तुलना करने में मदद करता है।

सामरिक सीमाएँ

हालांकि शक्तिशाली है, कैप रेट निम्नलिखित को ध्यान में नहीं रखता है:

• भविष्य के किराए की वृद्धि की क्षमता
• मुख्य पूंजी व्यय (छत की प्रतिस्थापन, आदि)
• स्थानीय बाजार की सराहना प्रवृत्तियाँ

इसे हमेशा अन्य मैट्रिक्स जैसे नकद प्रवाह विश्लेषण और आंतरिक लाभ दर (IRR) के साथ उपयोग करें।