जीवन वार्षिकी के एक्चुरियल वर्तमान मूल्य को समझना
जीवन वार्षिकी के एक्चुरियल वर्तमान मूल्य को समझना
जीवन वार्षिकी के अधिभाज्य वर्तमान मूल्य (APV) की अवधारणा वित्त के क्षेत्र में एक आधारशिला है, विशेष रूप से सेवानिवृत्ति या किसी अन्य दीर्घकालिक वित्तीय प्रतिबद्धता की योजना बनाने के समय। यह लेख APV क्या है, इसे कैसे परिकलित किया जाता है, और इसके व्यावहारिक प्रभावों में गहराई से प्रवेश करता है, सभी को आकर्षक उदाहरणों का उपयोग करते हुए, ताकि इस जटिल विषय को समझना आसान हो सके।
जीव जीवनवृत्ति का जीववृत्ति वर्तमान मूल्य क्या है?
सरल शब्दों में, जीवन वार्षिकी का अभिकारक वर्तमान मूल्य (APV) उन भुगतान की श्रृंखला का वर्तमान मूल्य है जो किसी व्यक्ति के जीवनकाल में की जाएगी या प्राप्त की जाएगी। इस मूल्य को पैसे के समय मूल्य के लिए समायोजित किया जाता है अर्थात्, यह सिद्धांत कि आज का एक डॉलर कल के एक डॉलर से अधिक मूल्यवान है साथ ही इस बात की संभावना कि भुगतान वास्तव में किया जाएगा, जो व्यक्ति की जीवन प्रत्याशा पर निर्भर करता है।
आपको जिन इनपुट्स की आवश्यकता होगी
- वार्षिक भुगतान: सालाना भुगतान की गई या प्राप्त की गई राशि (USD)।
- ब्याज दर: भुगतान को छूट देने के लिए उपयोग की जाने वाली ब्याज दर (दशमलव के रूप में व्यक्त की गई, जैसे 0.05 का अर्थ है 5%)।
- साल: जिस अवधि में वार्षिकी का भुगतान किया जाएगा, वह वर्षों की संख्या।
- जीवन प्रत्याशा: किसी व्यक्ति के जीवन के अपेक्षित शेष वर्ष।
APV सूत्र
जीवन वार्षिकी के आकर्षक वर्तमान मूल्य की गणना करने का सूत्र है:
APV = Σ(वार्षिक भुगतान / (1 + ब्याज दर)^t)यहाँ, अनुवाद प्रत्येक वर्ष को 1 से लेकर वर्षों की संख्या और व्यक्ति की जीवन प्रत्याशा के न्यूनतम तक दर्शाता है।
सूत्र को तोड़ना
आइए धीरे-धीरे चलते हैं:
- वार्षिक भुगतान को (1 + ब्याज दर) की शक्ति में वर्ष संख्या के द्वारा विभाजित करें।
- प्रत्येक वर्ष के लिए इस गणना को दोहराएँ जो निर्दिष्ट वर्षों की संख्या और व्यक्ति की जीवन प्रत्याशा में से न्यूनतम तक है।
- इन सभी मूल्यों को मिलाकर अधिसूचित वर्तमान मूल्य प्राप्त करें।
वास्तविक जीवन का उदाहरण
मेगन 65 वर्ष की है और उसकी जीवन प्रत्याशा 20 वर्ष अधिक है। वह समझना चाहती है कि अगले 30 वर्षों में उसे हर वर्ष $1,000 का भुगतान करने वाली एक वार्षिकी का वर्तमान मूल्य क्या होगा। यदि ब्याज दर 5% मान ली जाए, तो चलिए APV की गणना करते हैं।
वार्षिक भुगतान: $1,000
ब्याज दर: 0.05
वर्ष: 30
जीवन प्रत्याशा: 20 वर्षइस गणना के प्रयोजन के लिए, आप पहले 20 वर्षों पर विचार करेंगे:
| वर्ष (t) | भुगतान | छूट कारक (1 + 0.05)^t | वर्तमान मूल्य (USD) |
|---|---|---|---|
| एक | $1,000 | 1.05 | 952.38 |
| 2 | $1,000 | 1.10 | 907.03 |
| ... (20 तक) | $1,000 | ... | ... |
जब आप सभी छूट वाली राशि को जोड़ते हैं, तो APV लगभग $14,094.94 है।
महत्वपूर्ण विचार
अंतर बीमा वर्तमान मूल्य की गणना करते समय, यह महत्वपूर्ण है कि ऐसे कारकों पर विचार किया जाए जो ब्याज दर और जीवन प्रत्याशा दोनों को प्रभावित कर सकते हैं जैसे कि महंगाई, बाजार की उतार चढ़ाव, और स्वास्थ्य देखभाल में प्रगति।
अक्सर पूछे जाने वाले प्रश्न
Q: यदि ब्याज दर नकारात्मक है तो क्या होता है?
A: नकारात्मक ब्याज दर एक असामान्य परिदृश्य होगा लेकिन इसे हमारी सूत्र में एक त्रुटि लौटाकर संभाला जाता है ताकि तार्किक असंगतियों से बचा जा सके।
Q: क्या APV अर्ध-वार्षिक भुगतान के लिए उपयोग किया जा सकता है?
A: हाँ, हालांकि सूत्र में अधिक बार भुगतान अंतराल को ध्यान में रखने के लिए समायोजन करने की आवश्यकता होगी।
सारांश
जीवित वार्षिकी की सामान्य वर्तमान मूल्य (APV) को समझना वित्तीय निर्णय लेने में मदद करता है, विशेष रूप से एक स्थिर रिटायरमेंट को सुनिश्चित करने में। APV सूत्र विभिन्न कारकों जैसे वार्षिक भुगतान, ब्याज दर, भुगतान के वर्षों और जीवन प्रत्याशा को ध्यान में रखता है ताकि एक वर्तमान मूल्य दिया जा सके जो वित्तीय योजना बनाने में सहायक होता है।