इंटरेस्ट कवरेज रेश्यो में महारत: एक महत्वपूर्ण वित्तीय मीट्रिक

सूत्र:ब्याज़-कवरेज-अनुपात-=-(ब्याज-और-कर-से-पहले-की-कमाई,-ब्याज-व्यय)-=>-{-यदि-(ब्याज-और-कर-से-पहले-की-कमाई-<=-0)-तो-'EBIT-सकारात्मक-होना-चाहिए'-लौटाएँ;-यदि-(ब्याज-व्यय-<=-0)-तो-'ब्याज-व्यय-सकारात्मक-होना-चाहिए'-लौटाएँ;-यदि-(ब्याज-व्यय->-ब्याज-और-कर-से-पहले-की-कमाई)-तो-'ब्याज-व्यय-EBIT-से-अधिक-नहीं-हो-सकता'-लौटाएँ;-ब्याज-और-कर-से-पहले-की-कमाई-/-ब्याज-व्यय-लौटाएँ;-}

ब्याज़-कवरेज-अनुपात-को-समझना:-एक-वित्तीय-विश्लेषण-उपकरण

वित्तीय-विश्लेषण-के-क्षेत्र-में,-ब्याज़-कवरेज-अनुपात-(ICR)-कंपनी-की-ब्याज-दायित्वों-को-पूरा-करने-की-क्षमता-का-प्रमुख-माप-है।-यह-वित्तीय-मेट्रिक-अभिव्यंजनापूर्ण-तरीके-से-निवेशकों-और-विश्लेषकों-को-कंपनी-की-वित्तीय-स्वास्थ्य-की-गहरी-जानकारी-प्रदान-करती-है।-आइए-इसे-तोड़कर-देखें-और-समझें-कि-यह-आपके-लिए-कैसे-महत्वपूर्ण-हो-सकता-है।

ब्याज़-कवरेज-अनुपात-की-परिभाषा

ब्याज़-कवरेज-अनुपात-एक-मापदंड-है-जो-बताता-है-कि-एक-कंपनी-कितनी-बार-अपने-ब्याज-व्यय-को-ब्याज-और-कर-से-पहले-की-कमाई-(EBIT)-से-कवर-कर-सकती-है।-सरल-शब्दों-में,-यह-एक-कंपनी-की-अपने-कर्जों-का-भुगतान-करने-की-क्षमता-को-मापता-है।-उल्लेखनीय-रूप-से,-ICR-की-गणना-का-सूत्र-है:

सूत्र:-interestCoverageRatio-=-ब्याज-और-कर-से-पहले-की-कमाई-/-ब्याज-व्यय

ब्याज-और-कर-से-पहले-की-कमाई-(EBIT):-यह-तत्व-एक-कंपनी-की-शुद्ध-आय-का-प्रतिनिधित्व-करता-है-जो-ब्याज-और-कर-को-घटाने-से-पहले-होती-है।-इसे-USD-या-अन्य-किसी-भी-मुद्रा-में-मापा-जा-सकता-है।
ब्याज-व्यय:-यह-एक-विशेष-अवधि-में-कंपनी-द्वारा-अपने-कर्ज-पर-चुकाए-जाने-वाले-ब्याज-की-कुल-राशि-को-दर्शाता-है,-जो-USD-या-किसी-अन्य-प्रासंगिक-मुद्रा-में-होती-है।

ब्याज़-कवरेज-अनुपात-क्यों-महत्वपूर्ण-है

ब्याज़-कवरेज-अनुपात-का-महत्व-इसकी-इस-क्षमता-में-निहित-है-कि-यह-कंपनी-की-वित्तीय-स्थिरता-को-दर्शा-सकता-है।-उच्च-अनुपात-का-मतलब-होता-है-कि-कंपनी-के-पास-अपने-ब्याज-दायित्वों-को-पूरा-करने-की-पर्याप्त-योग्यता-है,-जबकि-नीचा-अनुपात-कंपनी-के-दिवालियापन-के-बारे-में-चिंता-पैदा-कर-सकता-है।

वास्तविक-जीवन-में-उपयोग:-वित्तीय-स्वास्थ्य-की-कहानी

कल्पना-करें-कंपनी-X,-एक-अग्रणी-निर्माता,-जो-अपने-नवाचारपूर्ण-उत्पादों-के-लिए-प्रसिद्ध-है।-वित्तीय-वर्ष-के-लिए,-कंपनी-X-ने-$5-मिलियन-का-EBIT-और-$1-मिलियन-का-ब्याज-व्यय-रिपोर्ट-किया।-ICR-सूत्र-को-लागू-करने-पर-हमें-मिलता-है:

गणना:-interestCoverageRatio-=-5000000-/-1000000-=-5

5-का-परिणाम-यह-दर्शाता-है-कि-कंपनी-X-अपने-ब्याज-व्यय-को-अपनी-कमाई-से-पांच-गुना-कवर-कर-सकती-है,-जो-उत्कृष्ट-वित्तीय-स्वास्थ्य-को-दर्शाता-है।

अनुपात-का-विस्तृत-विवेचन

गहराई-से-देखने-पर,-अलग-अलग-ब्याज़-कवरेज-अनुपात-विभिन्न-कहानियाँ-बता-सकते-हैं:

अनुपात->-2:-अच्छा-वित्तीय-स्वास्थ्य-दर्शाता-है।-कंपनी-के-पास-अपने-ब्याज-व्यय-को-कम-से-कम-दो-बार-कवर-करने-के-लिए-पर्याप्त-कमाई-है।
अनुपात-1-और-2-के-बीच:-सावधानी-संकेत-देता-है।-कंपनी-अपने-ब्याज-मलभा-को-कवर-कर-सकती-है,-परंतु-इसमें-थोड़ी-सी-बचत-होती-है।
अनुपात-<-1:-खतरे-का-संकेत।-कंपनी-अपने-ब्याज-व्यय-को-कवर-करने-में-संघर्ष-कर-सकती-है,-जिससे-संभावित-वित्तीय-संकट-होने-की-संभावना-बनती-है।

सामान्य-गिरावट:-जब-ब्याज़-कवरेज-अनुपात-कम-हो-जाता-है

ऐसे-परिदृश्य-हैं-जब-एक-स्वास्थ्यप्रद-दिखने-वाला-ब्याज़-कवरेज-अनुपात-संपूर्ण-कहानी-नहीं-बताता:

अस्थिर-कमाई:-ऐसी-कंपनियाँ-जिनकी-कमाई-में-उतार-चढ़ाव-रहता-है,-उनके-ICR-के-सुरक्षित-स्तर-से-नीचे-गिरने-का-समय-हो-सकता-है।
उच्च-ऋण-स्तर:-जिन-कंपनियों-के-पास-महत्वपूर्ण-कर्ज-है,-वे-बढ़ते-ब्याज-व्ययों-का-सामना-कर-सकती-हैं-जो-समय-के-साथ-स्वस्थ-ICR-बनाए-रखने-की-उनकी-क्षमता-को-कम-कर-सकते-हैं।

एफएक्यू-सेक्शन

अच्छा-ब्याज़-कवरेज-अनुपात-क्या-माना-जाता-है?

एक-अनुपात-जो-2-से-ऊपर-है,-सामान्यतः-मजबूत-माना-जाता-है,-यह-दर्शाता-है-कि-कंपनी-के-पास-आरामदायक-कुशन-होता-है-ताकि-वह-अपने-ब्याज-भुगतान-पूरे-कर-सके।

क्या-ब्याज़-कवरेज-अनुपात-नकारात्मक-हो-सकता-है?

हाँ,-यदि-किसी-कंपनी-का-EBIT-नकारात्मक-होता-है,-तो-ICR-भी-नकारात्मक-होगा,-जो-दर्शाता-है-कि-कंपनी-अपनी-ब्याज-व्यय-को-कवर-करने-के-लिए-पर्याप्त-कमाई-नहीं-कर-रही-है।

कंपनी-को-अपने-ब्याज़-कवरेज-अनुपात-को-कितनी-बार-गणना-करना-चाहिए?

कंपनी-की-वित्तीय-स्थिति-का-समय-निर्धारित-ट्रैक-रिकॉर्ड-रखने-के-लिए-त्रैमासिक-या-वार्षिक-रूप-से-ICR-की-गणना-करना-सलाहकार-है।

क्या-उच्च-ब्याज़-कवरेज-अनुपात-का-मतलब-हमेशा-होता-है-कि-कंपनी-वित्तीय-रूप-से-स्वस्थ-है?

हमेशा-नहीं।-जबकि-उच्च-अनुपात-सामान्यतः-दर्शाता-है-कि-कंपनी-आराम-से-अपने-कर्ज-दायित्वों-को-पूरा-कर-सकती-है,-comprehensive-analysis-के-लिए-अन्य-वित्तीय-मापदंडों-और-गुणात्मक-कारकों-पर-भी-विचार-करना-आवश्यक-है।

निष्कर्ष

ब्याज़-कवरेज-अनुपात-निवेशकों-और-वित्तीय-विश्लेषकों-की-शस्त्रागार-में-एक-अति-मूल्यवान-उपकरण-है।-यह-कंपनी-की-कर्ज-दायित्वों-को-पूरा-करने-की-क्षमता-का-एक-स्पष्ट-चित्रण-देकर,-यह-वित्तीय-स्थिरता-के-महत्वपूर्ण-अंतर्दृष्टि-प्रदान-करता-है।-चाहे-आप-एक-अनुभवी-निवेशक हों या वित्तीय क्षेत्र में नए कदम रख रहे हों, इस अनुपात को समझने से आपको अधिक साक्षर निर्णय लेने और जटिल वित्तीय परिदृश्य के साथ आत्मविश्वास के साथ नेविगेट करने में सशक्त बनाया जा सकता है।

Tags: वित्त, वित्तीय विश्लेषण, निवेश करना

ब्याज और कर से पहले की कमाई:
ब्याज व्यय: