kalkulator sebaran kredit memahami premi risiko

Pengenalan-kepada-Kalkulator-Kredit-Spread

Credit-spreads-mewakili-salah-satu-metrik-yang-paling-mencerahkan-di-dunia-keuangan,-memberikan-kejelasan-tentang-premi-risiko-di-atas-tingkat-bebas-risiko.-Ketika-investor-meminjamkan-uang,-mereka-menghadapi-risiko-tidak-mendapatkan-pengembalian.-Risiko-ini-tercermin-dalam-kredit-spread.

Credit-spread-ditentukan-menggunakan:

Formula:

creditSpread-=-hargaCreditDefaultSwap---tingkatBungaBebasResiko

Dimana:

• hargaCreditDefaultSwap-=-biaya-credit-default-swap-(CDS)-yang-diekspresikan-dalam-poin-basis-(bps).
• tingkatBungaBebasResiko-=-hasil-dari-aset-bebas-risiko-teoritis,-biasanya-obligasi-Pemerintah,-diekspresikan-dalam-poin-basis-(bps).

Input:

• hargaCreditDefaultSwap-(dalam-poin-basis,-bps):-Ini-mewakili-premi-yang-dibayarkan-oleh-pembeli-perlindungan-terhadap-default-oleh-entitas.
• tingkatBungaBebasResiko-(dalam-poin-basis,-bps):-Ini-mencerminkan-hasil-dari-obligasi-bebas-risiko,-seperti-obligasi-Perbendaharaan-AS.

Output:

-
• creditSpread-(dalam-poin-basis,-bps):-Ini-adalah-selisih-antara-harga-CDS-dan-tingkat-bebas-risiko,-yang-menunjukkan-hasil-tambahan-yang-diperoleh-investor-untuk-mengambil-risiko-kredit.

Contoh-Penggunaan:

Misalkan-seorang-investor-sedang-mengevaluasi-obligasi-korporasi-yang-diterbitkan-oleh-Perusahaan-ABC.-hargaCreditDefaultSwap-untuk-Perusahaan-ABC-adalah-250-poin-basis,-sedangkan-tingkat-bebas-risiko,-yang-diwakili-oleh-hasil-obligasi-Perbendaharaan-AS,-adalah-100-poin-basis.

Memasukkan-nilai-nilai-ini-ke-dalam-formula:

creditSpread-=-250---100-=-150-poin-basis

Ini-menyiratkan-bahwa-investor-memerlukan-tambahan-150-poin-basis-dari-pengembalian-untuk-mengkompensasi-risiko-kredit-yang-terkait-dengan-obligasi-korporasi-dibandingkan-dengan-obligasi-Perbendaharaan-bebas-risiko.

Validasi-Data

Angka-angka-harus-tidak-negatif-dan-secara-realistis-mencerminkan-kondisi-pasar-nyata.-Input-yang-mengarah-ke-perbedaan-negatif-harus-mengeluarkan-pesan-kesalahan-yang-menunjukkan-kesalahan-data-potensial.

Aplikasi-di-Kehidupan-Nyata

Memahami-kredit-spread-sangat-penting-bagi-manajer-portofolio-dan-investor-yang-mendalami-sekuritas-penghasilan-tetap.-Ini-menawarkan-lensa-ke-dalam-toleransi-risiko-dan-sentimen-pasar-mengenai-risiko-kredit.

Pertanyaan-yang-Sering-Diajukan

Apa-itu-Credit-Default-Swap-(CDS)?

Sebuah-Credit-Default-Swap-adalah-derivatif-finansial-yang-berfungsi-seperti-kebijakan-asuransi-di-mana-satu-pihak,-pembeli,-membayar-biaya-berkala-kepada-pihak-lain,-penjual,-untuk-mengkompensasi-risiko-default-pada-pinjaman-atau-obligasi-oleh-penerbit.

Mengapa-Tingkat-Bunga-Bebas-Risiko-penting?

Tingkat-bunga-bebas-risiko-berfungsi-sebagai-patokan-untuk-mengukur-premi-risiko-tambahan-yang-diminta-oleh-investor-untuk-mengambil-risiko-kredit.

Ringkasan

Kalkulator-Kredit-Spread-membantu-investor-mengevaluasi-hasil tambahan di atas tingkat bebas risiko yang mengimbangi mereka untuk risiko kredit. Ini penting dalam menilai risiko investasi secara keseluruhan dalam obligasi atau bentuk pembiayaan utang apa pun.

Tags: keuangan, Berinvestasi, Risiko