Memahami Debt Service Coverage Ratio: Perhitungan dan Signifikansi
Formula: Rasio-Cakupan-Layanan-Utang-(DSCR)-adalah-metrik-penting-yang-digunakan-dalam-keuangan-untuk-mengevaluasi-kemampuan-suatu-entitas,-bisa-individu,-perusahaan,-atau-pemerintah,-untuk-menghasilkan-cukup-pendapatan-untuk-menutupi-pembayaran-utangnya. DSCR-adalah-alat-penting-untuk-pemberi-pinjaman-dan-investor-karena-memberikan-wawasan-tentang-kesehatan-keuangan-dan-tingkat-risiko-dari-entitas-yang-mencari-pinjaman-atau-investasi.-DSCR-yang-lebih-besar-dari-1-menunjukkan-bahwa-entitas-menghasilkan-lebih-dari-cukup-pendapatan-untuk-menutupi-kewajiban-utangnya.-Sebaliknya,-DSCR-kurang-dari-1-menandakan-potensi-stres-finansial,-karena-entitas-tidak-menghasilkan-cukup-untuk-menutupi-utangnya. Rumus-untuk-menghitung-DSCR-adalah: Mari-kita-bahas-arti-masing-masing-komponen: Misalkan-Anda-menganalisis-investasi-real-estat.-Properti-tersebut-menghasilkan-Pendapatan-Operasi-Bersih-(NOI)-sebesar-$100.000-per-tahun.-Layanan-utang-tahunan,-termasuk-pokok-dan-bunga,-berjumlah-$80.000. Menggunakan-rumus-DSCR: DSCR-sebesar-1,25-berarti-properti-tersebut-menghasilkan-1,25-kali-jumlah-yang-dibutuhkan-untuk-menutupi-layanan-utangnya,-yang-menunjukkan-keadaan-keuangan-yang-sehat. Pendapatan-Operasi-Bersih-(NOI):-Ini-dihitung-sebagai-total-pendapatan-dari-operasi-dikurangi-biaya-operasi.-Pendapatan-dapat-mencakup-sewa,-penjualan,-dan-aliran-pendapatan-lainnya.-Biaya-operasi-dapat-mencakup-pemeliharaan,-utilitas,-gaji,-dan-biaya-lain-yang-penting-untuk-menjalankan-bisnis-atau-properti. Total-Layanan-Utang:-Ini-mencakup-semua-pembayaran-yang-harus-dilakukan-dalam-periode-tertentu.-Untuk-pinjaman,-ini-akan-mencakup-pembayaran-bunga-serta-pokok-yang-jatuh-tempo-selama-periode-tersebut. Berikut-cara-masing-masing-komponen-berkontribusi-pada-perhitungan-DSCR: Misalkan-sebuah-usaha-kecil-berusaha-mendapatkan-pinjaman-untuk-ekspansi.-Bisnis-ini-memiliki-NOI-sebesar-$150.000-per-tahun-dan-persyaratan-layanan-utang-totalnya-sebesar-$100.000-per-tahun. Menggunakan-rumus-DSCR,-kita-mendapatkan: DSCR-sebesar-1,5-menunjukkan-bahwa-bisnis-menghasilkan-1,5-kali-pendapatan-yang-diperlukan-untuk-menutupi-pembayaran-utangnya.-Ini-menunjukkan-risiko-yang-relatif-rendah-bagi-pemberi-pinjaman,-membuat-bisnis-lebih-mungkin-mendapatkan-pinjaman. DSCR-yang-lebih-besar-dari-1-umumnya-dianggap-positif,-yang-menunjukkan-bahwa-entitas-dapat-menutupi-pembayaran-utangnya.-DSCR-sebesar-1,25-atau-lebih-biasanya-lebih-disukai-oleh-pemberi-pinjaman,-yang-menunjukkan-margin-keamanan. Sementara-DSCR-yang-tinggi-menunjukkan-risiko-utang-yang-rendah,-DSCR-yang-terlalu-tinggi-bisa-menunjukkan-bahwa-entitas-tidak-memanfaatkan-leverage-yang-tersedia-secara-efisien.-Hutang-strategis-kadang-kadang-bisa-membantu-mendorong-pertumbuhan. Sebuah-bisnis-dapat-meningkatkan-DSCR-nya-dengan-meningkatkan-pendapatan-operasinya-melalui-pertumbuhan-pendapatan-atau-pengurangan-biaya-dan-dengan-mencicil-utang-yang-ada-untuk-mengurangi-pembayaran-total-layanan-utang. Singkatnya,-Rasio-Cakupan-Layanan-Utang-(DSCR)-adalah-alat-penting-dalam-menilai-kesehatan-keuangan dan risiko yang terkait dengan entitas yang mencari pinjaman atau investasi. Memahami dan menghitung DSCR dengan akurat dapat membantu pemberi pinjaman dan peminjam membuat keputusan keuangan yang tepat.DSCR-=-Pendapatan-Operasi-Bersih-/-Total-Layanan-UtangMemahami-Rasio-Cakupan-Layanan-Utang-(DSCR)
Memecah-Rumus-DSCR
DSCR-=-Pendapatan-Operasi-Bersih-/-Total-Layanan-UtangContoh-Perhitungan
DSCR-=-100,000-USD-/-80,000-USD-=-1.25Komponen-dan-Detail-Tambahan
Contoh-Kehidupan-Nyata:-Pinjaman-Bisnis-Kecil
DSCR-=-150,000-USD-/-100,000-USD-=-1.5FAQ
Apa-itu-DSCR-yang-baik?
Bisakah-DSCR-terlalu-tinggi?
Bagaimana-suatu-bisnis-dapat-meningkatkan-DSCR-nya?
Ringkasan