Calcolatore di spread di credito Comprendere il premio per il rischio

Formula:creditSpread-=-priceOfCreditDefaultSwap---riskFreeInterestRate

Introduzione-al-Calcolatore-di-Credit-Spread

I-credit-spread-rappresentano-una-delle-metriche-più-intuitive-nel-mondo-della-finanza,-fornendo-chiarezza-sul-premio-per-il-rischio-rispetto-al-tasso-privo-di-rischio.-Quando-gli-investitori-prestano-denaro,-affrontano-il-rischio-di-non-essere-rimborsati.-Questo-rischio-è-racchiuso-nel-credit-spread.

Il-credit-spread-è-determinato-utilizzando:

Formula:

creditSpread-=-priceOfCreditDefaultSwap---riskFreeInterestRate

Dove:

priceOfCreditDefaultSwap-=-il-costo-di-un-credit-default-swap-(CDS)-espresso-in-punti-base-(bps).
riskFreeInterestRate-=-il-rendimento-di-un'attività-teoricamente-priva-di-rischio,-solitamente-bond-del-Tesoro-governativo,-espresso-in-punti-base-(bps).

Input:

priceOfCreditDefaultSwap-(in-punti-base,-bps):-Rappresenta-il-premio-pagato-dall'acquirente-di-protezione-contro-un-default-di-un'entità.
riskFreeInterestRate-(in-punti-base,-bps):-Riflette-il-rendimento-di-un'obbligazione-senza-rischio,-come-un-bond-del-Tesoro-degli-Stati-Uniti.

Output:

creditSpread-(in-punti-base,-bps):-È-la-differenza-tra-il-prezzo-del-CDS-e-il-tasso-di-interesse-privo-di-rischio,-che-indica-il-rendimento-aggiuntivo-che-un-investitore-guadagna-per-assumersi-il-rischio-di-credito.

Esempio-di-Utilizzo:

Consideriamo-uno-scenario-in-cui-un-investitore-sta-valutando-un'obbligazione-societaria-emessa-dalla-Compagnia-ABC.-Il-priceOfCreditDefaultSwap-per-la-Compagnia-ABC-è-di-250-punti-base,-mentre-il-tasso-privo-di-rischio,-rappresentato-dal-rendimento-di-un-bond-del-Tesoro-degli-Stati-Uniti,-è-di-100-punti-base.

Inserendo-questi-valori-nella-formula:

creditSpread-=-250---100-=-150-punti-base

Ciò-implica-che-l'investitore-richiede-un-rendimento-aggiuntivo-di-150-punti-base-per-compensare-il-rischio-di-credito-associato-all'obbligazione-societaria-rispetto-al-bond-del-Tesoro-privo-di-rischio.

Convalida-dei-Dati

I-numeri-dovrebbero-essere-non-negativi-e-realisticamente-riflessivi-delle-condizioni-di-mercato-reali.-Gli-input-che-portano-a-differenze-negative-dovrebbero-restituire-un-messaggio-di-errore-che-indica-possibili-errori-nei-dati.

Applicazione-nella-Vita-Reale

Capire-i-credit-spread-è-essenziale-per-i-gestori-di-portafogli-e-gli-investitori-che-si-occupano-di-titoli-a-reddito-fisso.-Offre-una-lente-sulla-tolleranza-al-rischio-e-sul-sentimento-del-mercato-riguardo-al-rischio-di-credito.

Domande-Frequenti

Cos'è-un-Credit-Default-Swap-(CDS)?

Un-Credit-Default-Swap-è-un-derivato-finanziario-che-funziona-come-una-polizza-assicurativa-in-cui-una-parte,-l'acquirente,-paga-una-tariffa-periodica-a-un'altra-parte,-il-venditore,-per-compensare-il-rischio-di-default-su-un-prestito-o-bond-da-parte-dell'emittente.

Perché-è-importante-il-Tasso-di-Interesse-Privo-di-Rischio?

Il-tasso-di-interesse-privo-di-rischio-serve-come-punto-di-riferimento-per-valutare-il-premio-per-il-rischio-aggiuntivo-richiesto-dagli-investitori-per-assumere-il-rischio-di-credito.

Sommario

Il-Calcolatore-di-Credit-Spread-aiuta-gli-investitori-a-valutare-il-rendimento-aggiuntivo-rispetto-al-tasso-privo-di rischio che li compensa per il rischio di credito. Questo è fondamentale per valutare il rischio complessivo dell'investimento in obbligazioni o qualsiasi forma di finanziamento del debito.

Tags: Finanza, Investire, Rischio

Prezzo del credit default swap:
tasso di interesse privo di rischio: