1株当たり利益(EPS)の理解:包括的なガイド

1 株当たり利益 (EPS) を理解する: 総合ガイド

1 株当たり利益 (EPS) は、投資家やアナリストが企業の収益性を評価するために使用する重要な指標です。このガイドでは、EPS とは何か、その計算方法、重要性について説明します。

1 株当たり利益 (EPS) とは何ですか?

EPS は、発行済み普通株 1 株あたりに割り当てられた企業の利益の割合を測定します。EPS は、企業の 1 株当たりの収益性に関する洞察を提供し、投資家が他社と比較しやすくなります。 EPS は、企業の株価や投資の魅力に影響を与える可能性があるため重要です。

EPS の構成要素

EPS を理解するには、その構成要素を把握することが重要です。

• 純利益: 総収益からすべての経費、税金、コストを差し引いた後の企業の総利益。これは通常、米ドルで表されます。
• 優先配当金: 利益を普通株主に分配する前に優先株主に支払わなければならない配当金。これも米ドルで表されます。
• 加重平均発行済株式数: 特定の期間中の普通株式の平均発行済株式数。株式発行または自社株買いを反映します。

EPS 計算式

EPS を計算する式は簡単です:

計算例

ある会社の純利益が 1,000,000 ドル、優先配当金が 50,000 ドル、加重平均発行済株式数が 500,000 であるとします。これらの値を EPS の計算式に代入します:

したがって、EPS は 1.90 ドルとなり、1 株あたり 1.90 ドルの会社の利益を得たことになります。

実際の例

Apple Inc. について考えてみましょう。2021 年の Apple の純利益は約 1,000 億ドル、優先配当は 0 ドル、加重平均発行済み株式数は約 165 億株でした。数式を使用します:

Apple の EPS は 2021 年に約 6.06 ドルとなり、高い収益性を示しています。

EPS が重要な理由

EPS が重要な理由はいくつかあります:

• 投資家の洞察: EPS が高いということは、収益性の高い企業であることを示しており、より多くの投資家を引き付けます。
• 株式評価: EPS は株価や P/E 比率 (株価収益率) などの評価指標に影響します。
• 収益性指標: 同じ業界の企業間の収益性を簡単に比較できます。

よくある質問

収益性指標とは何ですか? EPS は良いですか?

EPS が良いかどうかは業界によって異なりますが、一般的に EPS が高いほど良いです。魅力を測るには、同業他社と比較してください。

EPS がマイナスになることはありますか?

はい、EPS がマイナスの場合、報告期間中に会社が利益を上げていないことを示します。

EPS に影響を与えるものは何ですか?

EPS に影響を与える要因には、純利益の変化、優先配当、発行済み株式数などがあります。

結論

EPS を理解して計算することは、株式市場への投資を検討している人にとって不可欠です。EPS は、会社の収益性に関する明確な洞察を提供し、業界内で比較するための貴重なツールです。したがって、次に会社の業績を評価するときは、EPS に注目してください。