キャップレート計算機：不動産投資分析マスター

不動産の利益潜在能力の解放

この魅力的なデュープレックスはテキサス州オースティンに立っています。売主は850,000ドルを希望しています。現在のテナントは合計で月に8,000ドルを支払っていますが、あなたは月に3,000ドルを維持費と税金に支出します。これは金の機会か、それとも金の無駄かをすぐに評価するにはどうすればいいでしょうか？次に進んでください。 キャピタライゼーションレート 不動産投資家のコンパス。

要素の分解

購入価格: あなたの初期投資

これがあなたの総取得コスト（USD）です。オースティンのデュープレックスの例では：$850,000。常に実際の購入価格を使用してください。不動産評価ではなく。

総月収: 収益エンジン

すべての家賃と付随する収入源。デュープレックスが家賃から月に8,000ドル、洗濯機から200ドルを生み出す場合、合計は月に8,200ドルです。

運営費用：現実チェック

物件を機能させるための月額費用:

• 固定資産税
• 保険
• メンテナンス
• ユーティリティ（所有者が支払う場合）

住宅ローンの支払いを除外する - キャップレートは物件のパフォーマンスを測定するものであり、資金調達の決定事項ではありません。

現実の応用

なぜ7.06%が重要なのか

私たちのオースティンの二世帯住宅の例は、7.06%のキャップレートを示しています。比較すると：

• 全国平均：5-8％
• REITリターン：4-6％
• S&P 500の平均：10％（リスクが高い場合）

これは、投資家が市場や資産クラスを横断して物件を比較するのに役立ちます。

データ検証の基本

• 購入価格 > $0
• 総収入 ≥ $0
• 運営費 ≥ $0
• NOI（純営業収益）≥ $0

FAQ: キャップレートの解明

Q: 10%のキャップレートは常に5%よりも良いですか？

A: 必ずしもそうではありません。キャップレートが高いことは、しばしばリスクの高い市場を示します。衰退している地域の10%のキャップレートの物件は、成長しているテクノロジーハブの5%の物件よりもリスクが高いかもしれません。

Q: 物件管理手数料は含めるべきですか？

A: はい - 支払う場合です。運営費には、管理（通常は家賃の8-12%を含む）を含む占有維持に必要なすべてのコストが含まれます。

Q: これはキャッシュ・オン・キャッシュ・リターンとはどう異なりますか?

A: キャップレートは、融資に依存せずに不動産のパフォーマンスを評価します。キャッシュ・オン・キャッシュは、住宅ローンの支払いと貸付条件を考慮に入れます。

投資家の視点

マイアミの12ユニットのアパートメントコンプレックスを見学している間、投資家のマリア・ゴメスは計算します：

• 購入価格：$2.9M
• 月間収入: $32,000
• 月額支出: $14,500

彼女のキャップレート計算:
年間NOI = ($32,000 - $14,500) × 12 = $210,000
キャップレート = ($210,000 / $2,900,000) × 100 = 7.24%

これによりマリアは6.8%の平均を持つ彼女のフェニックスポートフォリオと比較することができます。

戦略的制限

キャップレートは強力であるが、次のことを考慮していない:

• 将来の賃料成長の可能性
• 主要な資本支出（屋根の交換など）
• 地域市場の評価トレンド

他の指標、例えばキャッシュフロー分析やIRRと一緒に常に使用してください。