クレジットスプレッド計算機リスクプレミアムの理解

式:creditSpread = priceOfCreditDefaultSwap - RiskFreeInterestRate

クレジットスプレッド計算機の概要

クレジットスプレッドは、金融の世界で最も洞察力のある指標の 1 つであり、リスクフリーレートに対するリスクプレミアムを明確に示します。投資家が資金を貸し出すと、返済されないリスクに直面します。このリスクはクレジットスプレッドに内包されています。

クレジットスプレッドは、次の式を使用して決定されます。

creditSpread = priceOfCreditDefaultSwap - RiskFreeInterestRate

ここで:

priceOfCreditDefaultSwap (ベーシスポイント、bps): これは、エンティティのデフォルトに対する保護の購入者が支払うプレミアムを表します。
riskFreeInterestRate (ベーシスポイント、bps)ポイント、bps): これは、米国債などのリスクフリー債券の利回りを反映します。

creditSpread (ベーシスポイント、bps): これは、CDS 価格とリスクフリー金利の差であり、投資家が信用リスクを負うことで得られる追加の利回りを示します。

投資家が ABC 社が発行した社債を評価するシナリオを考えてみましょう。 Company ABC の priceOfCreditDefaultSwap は 250 ベーシスポイントですが、米国債の利回りで表されるリスクフリーレートは 100 ベーシスポイントです。

これらの値を数式に代入すると、次のようになります。

creditSpread = 250 - 100 = 150 ベーシスポイント

これは、リスクフリーの米国債と比較した場合、社債に関連する信用リスクを補うために、投資家は追加の 150 ベーシスポイントの収益を必要とすることを意味します。

数値は負ではなく、実際の市場状況を現実的に反映している必要があります。負の差につながる入力は、潜在的なデータエラーを示すエラーメッセージを表示する必要があります。

クレジットスプレッドを理解することは、債券を詳しく調べるポートフォリオマネージャーや投資家にとって不可欠です。信用リスクに関するリスク許容度と市場感情を把握するレンズを提供します。

クレジットデフォルトスワップは、保険契約のように機能する金融派生商品で、一方の当事者 (買い手) がもう一方の当事者 (売り手) に定期的に手数料を支払い、発行者のローンまたは債券の債務不履行のリスクを補償します。

リスクフリー金利は、投資家が信用リスクを引き受けるために要求する追加のリスクプレミアムを測定するためのベンチマークとして機能します。

クレジットスプレッドカリキュレーターは、投資家が信用リスクを補償するリスクフリー金利を超える追加の利回りを評価するのに役立ちます。これは、債券またはあらゆる形式の負債ファイナンスの全体的な投資リスクを評価する上で極めて重要です。

クレジットデフォルトスワップの価格:
無 risk 無 interest 無 rate: