calculadora diferencial de crédito compreendendo prêmio de risco

Introdução-ao-Calculador-de-Credit-Spread

Os-spreads-de-crédito-representam-uma-das-métricas-mais-esclarecedoras-no-mundo-das-finanças,-fornecendo-clareza-sobre-o-prêmio-de-risco-em-relação-à-taxa-livre-de-risco.-Quando-os-investidores-emprestam-dinheiro,-eles-enfrentam-o-risco-de-não-serem-reembolsados.-Esse-risco-está-encapsulado-no-spread-de-crédito.

O-spread-de-crédito-é-determinado-usando:

Fórmula:

creditSpread-=-priceOfCreditDefaultSwap---riskFreeInterestRate

Onde:

• priceOfCreditDefaultSwap-=-o-custo-de-um-swap-de-inadimplência-de-crédito-(CDS)-expresso-em-pontos-base-(bps).
• riskFreeInterestRate-=-o-rendimento-de-um-ativo-teoricamente-sem-risco,-geralmente-títulos-do-governo,-expresso-em-pontos-base-(bps).

Entradas:

• priceOfCreditDefaultSwap-(em-pontos-base,-bps):-Isso-representa-o-prêmio-pago-pelo-comprador-da-proteção-contra-a-inadimplência-por-uma-entidade.
• riskFreeInterestRate-(em-pontos-base,-bps):-Isso-reflete-o-rendimento-de-um-título-sem-risco,-como-um-título-do-Tesouro-dos-EUA.

Saídas:

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• creditSpread-(em-pontos-base,-bps):-Esta-é-a-diferença-entre-o-preço-do-CDS-e-a-taxa-de-juros-livre-de-risco,-indicando-o-rendimento-adicional-que-um-investidor-ganha-por-assumir-o-risco-de-crédito.

Exemplo-de-Uso:

Considere-um-cenário-onde-um-investidor-está-avaliando-um-título-corporativo-emitido-pela-Empresa-ABC.-O-priceOfCreditDefaultSwap-para-a-Empresa-ABC-é-de-250-pontos-base,-enquanto-a-taxa-livre-de-risco,-representada-pelo-rendimento-de-um-título-do-Tesouro-dos-EUA,-é-de-100-pontos-base.

Inserindo-esses-valores-na-fórmula:

creditSpread-=-250---100-=-150-pontos-base

Isso-implica-que-o-investidor-requer-um-retorno-adicional-de-150-pontos-base-para-compensar-o-risco-de-crédito-associado-ao-título-corporativo-em-comparação-com-o-título-do-Tesouro-livre-de-risco.

Validação-de-Dados

Os-números-devem-ser-não-negativos-e-refletir-realisticamente-as-condições-reais-do-mercado.-Entradas-que-levam-a-diferenças-negativas-devem-gerar-uma-mensagem-de-erro-indicando-possíveis-erros-nos-dados.

Aplicação-na-Vida-Real

Compreender-os-spreads-de-crédito-é-essencial-para-gestores-de-portfólio-e-investidores-que-se-aprofundam-em-títulos-de-renda-fixa.-Isso-oferece-uma-visão-sobre-a-tolerância-ao-risco-e-o-sentimento-do-mercado-em-relação-ao-risco-de-crédito.

Perguntas-Frequentes

O-que-é-um-Swap-de-Inadimplência-de-Crédito-(CDS)?

Um-Swap-de-Inadimplência-de-Crédito-é-um-derivativo-financeiro-que-funciona-como-uma-apólice-de-seguro,-onde-uma-parte,-o-comprador,-paga-uma-taxa-periódica-a-outra-parte,-o-vendedor,-para-compensar-o-risco-de-inadimplência-em-um-empréstimo-ou-título-pelo-emissor.

Por-que-a-Taxa-de-Juros-Livre-de-Risco-é-importante?

A-taxa-de-juros-livre-de-risco-serve-como-um-ponto-de-referência-para-medir-o-prêmio-de-risco-adicional-que-os-investidores-exigem-por-assumir-risco-de-crédito.

Resumo

O-Calculador-de-Credit-Spread-ajuda-os-investidores-a-avaliarem-o-rendimento-adicional-sobre-a-taxa-livre-de risco que os compensa pelo risco de crédito. Isso é fundamental na avaliação do risco geral de investimento em títulos ou qualquer forma de financiamento de dívida.

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