Compreendendo o Lucro por Ação (EPS): Um Guia Abrangente

Compreendendo o lucro por ação (EPS): um guia abrangente

O lucro por ação, ou EPS, é uma métrica crítica usada por investidores e analistas para avaliar a lucratividade de uma empresa. Este guia orientará você sobre o que é EPS, como calculá-lo e por que é importante.

O que é lucro por ação (EPS)?

O EPS mede a parcela do lucro de uma empresa lucro alocado a cada ação ordinária em circulação. Ele fornece informações sobre a lucratividade de uma empresa por ação, tornando mais fácil para os investidores compará-la com outras. O EPS é significativo porque pode influenciar o preço das ações de uma empresa e a atratividade do investimento.

Componentes do EPS

Para entender o EPS, é essencial compreender seus componentes:

• Lucro Líquido: O lucro total de uma empresa após todas as despesas, impostos e custos terem sido subtraídos da receita total. Geralmente é expresso em dólares americanos.
• Dividendos preferenciais: os dividendos que devem ser pagos aos acionistas preferenciais antes que quaisquer lucros possam ser distribuídos aos acionistas ordinários, também expressos em dólares americanos.
• Média ponderada de ações em circulação: O número médio de ações ordinárias em circulação durante um período específico, refletindo qualquer emissão ou recompra de ações.

Fórmula de cálculo do EPS

A fórmula para calcular EPS é simples:

Exemplo de cálculo

Suponha que uma empresa tenha um lucro líquido de US$ 1.000.000, dividendos preferenciais de US$ 50.000 e uma média ponderada de ações em circulação de 500.000. Insira esses valores na fórmula EPS:

Assim, o EPS é US$ 1,90, o que significa que cada ação rendeu US$ 1,90 do lucro da empresa.

Exemplo da vida real

Considere a Apple Inc. Em 2021, o lucro líquido da Apple foi de aproximadamente US$ 100 bilhões, os dividendos preferenciais foram de US$ 0, e a média ponderada das ações em circulação foi de cerca de 16,5 mil milhões. Usando a fórmula:

O EPS da Apple foi de cerca de US$ 6,06 em 2021, mostrando sua alta lucratividade.

Por que o lucro por ação é importante

O lucro por ação é crucial por vários motivos:

• Informação do investidor: alto lucro por ação indica uma empresa lucrativa, atraindo mais investidores.
• Avaliação das ações: o EPS influencia o preço das ações e as métricas de avaliação, como o índice P/L (relação preço/lucro).
• Medida de lucratividade: permite fácil comparação de lucratividade entre empresas do mesmo setor.

Perguntas frequentes

O que é uma bom EPS?

Um bom EPS varia de acordo com o setor, mas geralmente, um EPS mais alto é melhor. Compare-o com seus pares para avaliar sua atratividade.

O LPA pode ser negativo?

Sim, um LPA negativo indica que uma empresa não é lucrativa durante o período do relatório.

O que afeta o lucro por ação?

Os fatores que afetam o lucro por ação incluem alterações no lucro líquido, dividendos preferenciais e o número de ações em circulação.

Conclusão

Compreender e calcular o lucro por ação é essencial para quem quer investir no mercado de ações. Ele fornece insights claros sobre a lucratividade de uma empresa e é uma ferramenta valiosa para comparação dentro do setor. Portanto, fique de olho no EPS na próxima vez que avaliar o desempenho de uma empresa!