Понимание цены к отношению продаж: Подробное руководство

Понимание цены к отношению продаж: Подробное руководство

Коэффициент цена/продажи (P/S) является важным финансовым показателем, который помогает инвесторам оценить стоимость акций компании относительно её продаж. Понимание этого коэффициента позволяет получить представление о том, недооценены ли акции или переоценены по сравнению с их аналогами. Эта статья проведет вас через входные данные, выходные данные и значимость коэффициента цена/продажи, что сделает его понятным даже для тех, кто нов в финансах.

Что такое коэффициент цена к выручке?

Коэффициент цена продажи рассчитывается путем деления рыночной капитализации компании на её общие продажи за определенный период, обычно за финансовый год. Формула выглядит следующим образом:

Давайте разберем компоненты этой формулы:

• Рыночная капитализацияОбщая рыночная стоимость акций компании в обороте, обычно измеряемая в долларах США.
• Общие ПродажиОбщий доход, полученный компанией, также измеряется в USD.

Вводы и выводы объяснены

Вот более подробный взгляд на входные и выходные данные для расчета отношения цены к продажам:

• Рыночная капитализация: Это рассчитывается путем умножения текущей цены акции на общее количество акций в обращении. Например, если у компании 10 миллионов акций в обращении, а цена акции составляет 50 долларов, рыночная капитализация составит:

• Итого продажи: Эта цифра обычно встречается в финансовом отчете компании. Предположим, что компания отчиталась о доходах в размере 250 миллионов долларов за прошлый год.

• Коэффициент цена к продажам: Используя приведенные выше данные, коэффициент цена к продажам будет рассчитан как:

Это означает, что инвесторы готовы заплатить 2 доллара за каждый 1 доллар продаж, что дает быстрое представление о том, как рынок оценивает компанию по сравнению с ее доходом.

Реальный пример

Давайте возьмем реальный пример. Компания A имеет рыночную капитализацию в 10 миллиардов долларов и общий объем продаж в 5 миллиардов долларов. Ее коэффициент цена/объем продаж будет равен:

В сравнении, компания B имеет рыночную капитализацию в 20 миллиардов долларов и общий объем продаж в 10 миллиардов долларов, что приводит к такому же коэффициенту цена продажа в 2. Этот параллель помогает инвесторам сравнивать две разные компании на основе их оценки продаж.

Значение соотношения цены и продаж

Коэффициент P/S имеет значение по нескольким причинам:

• Оценка имущества: Это помогает инвесторам определить, завышена ли цена акции или занижена.
• Сравнительный анализ: Это полезно для сравнения компаний в одной и той же отрасли или секторе.
• Фокус на доходах: В отличие от других коэффициентов, которые сосредоточены на прибыли, коэффициент P/S подчеркивает способность компании генерировать доход.

Часто задаваемые вопросы о коэффициенте цена выручка

• В: Может ли коэффициент P/S быть отрицательным?
  A: Нет, отрицательное соотношение P/S невозможно, так как как рыночная капитализация, так и общие продажи обычно являются положительными величинами.
• В: Что считается хорошим коэффициентом цена/выручка (P/S)?
  A: Хотя это может варьироваться в зависимости от отрасли, в общем, более низкое соотношение P/S указывает на то, что акция недооценена, в то время как более высокое соотношение указывает на потенциальную переоцененность.
• Как часто следует рассчитывать коэффициент цена/выручка (P/S Ratio)?
  О: Обычно это рассчитывается ежегодно, но инвесторы могут обращаться к квартальным результатам для получения краткосрочных сведений.

Резюме

Коэффициент цена выручка является важным инструментом для инвесторов, предлагая четкую картину того, как рынок оценивает продажи компании. Поняв входные и выходные данные, любой может рассчитать и проанализировать коэффициент P/S, чтобы принимать более обоснованные инвестиционные решения.